{"id":16839,"date":"2022-12-01T20:09:37","date_gmt":"2022-12-01T19:09:37","guid":{"rendered":"http:\/\/insiderfx.pl\/?p=16839"},"modified":"2026-03-22T20:13:25","modified_gmt":"2026-03-22T19:13:25","slug":"czym-pieniadz-sa-rodzaje","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/","title":{"rendered":"Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje?"},"content":{"rendered":"<div data-elementor-type=\"wp-post\" data-elementor-id=\"16839\" class=\"elementor elementor-16839\" data-elementor-post-type=\"post\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-53af9ec1 e-flex e-con-boxed e-con e-parent\" data-id=\"53af9ec1\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"e-con-inner\">\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-a4f06c0 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"a4f06c0\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\">\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-4afa4f6 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"4afa4f6\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\" data-settings=\"{&quot;background_background&quot;:&quot;classic&quot;}\">\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-2321710 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"2321710\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\" data-settings=\"{&quot;background_background&quot;:&quot;classic&quot;}\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-313e7ea elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"313e7ea\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p style=\"text-align: center;\"><span style=\"color: #ffffff;\"><em>Ten artyku\u0142 pochodzi z Archiwum analiz. Obecnie na InsiderFX pomagam zarz\u0105dza\u0107 finansami osobistymi \u2013 <a style=\"color: #ffffff;\" href=\"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">zobacz najnowsze wpisy<\/a>.<\/em><\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-389901a e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"389901a\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-0924dc4 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"0924dc4\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>S\u0142ysz\u0105c pieni\u0105dz zapewne wi\u0119kszo\u015b\u0107 z nas od razu pomy\u015bli o tym, co trzyma w portfelu. Cho\u0107 got\u00f3wki u\u017cywamy coraz mniej, gdy\u017c coraz wi\u0119cej transakcji odbywa si\u0119 w spos\u00f3b elektroniczny, to jednak wydaje si\u0119, \u017ce jest ona jedn\u0105 z najbardziej intuicyjnych form pieni\u0105dza. Jest to te\u017c jedyna forma pieni\u0105dza trzymana poza systemem bankowym, co dla niekt\u00f3rych uczestnik\u00f3w \u017cycia gospodarczego jest du\u017c\u0105 zalet\u0105. Niemniej got\u00f3wka stanowi tylko jeden rodzaj pieni\u0105dza, kt\u00f3ry ilo\u015bciowo wypada blado przy innych jego formach.\u00a0<strong>Co wi\u0119cej, nie wszystkie rodzaje pieni\u0105dza mog\u0105 by\u0107 trzymane przez wszystkich uczestnik\u00f3w \u017cycia gospodarczego i nie za wszystkie rodzaje pieni\u0105dza kupimy to co chcemy.<\/strong>\u00a0Licz\u0119 na to, \u017ce tekst ten, oparty na polskim przyk\u0142adzie, rozwieje mity dotycz\u0105ce &#8222;z\u0142owieszczych&#8221; skutk\u00f3w drukowania pieni\u0119dzy przez banki centralne, a tak\u017ce inne kr\u0105\u017c\u0105ce w mediach fa\u0142szywe tezy.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-59ceab3 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"59ceab3\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\">\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-71e95a5 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"71e95a5\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\">\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-380d553 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"380d553\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\" data-settings=\"{&quot;background_background&quot;:&quot;gradient&quot;}\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-59b8611 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"59b8611\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<h4><span style=\"color: #ffffff;\"><b>G\u0142\u00f3wne wnioski z artyku\u0142u<\/b><\/span><\/h4><ul><li><span style=\"color: #ffffff;\">Wsp\u00f3\u0142czesny pieni\u0105dz to przede wszystkim zapis elektroniczny. Got\u00f3wka (monety i banknoty) stanowi dzi\u015b tylko niewielk\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 wszystkich pieni\u0119dzy w obiegu.<\/span><\/li><li><span style=\"color: #ffffff;\">Got\u00f3wk\u0119 emituje wy\u0142\u0105cznie Bank Centralny (w Polsce NBP). Jednak pieni\u0105dz bezgot\u00f3wkowy (depozyty na Twoim koncie) tworz\u0105 banki komercyjne w procesie udzielania kredyt\u00f3w.<\/span><\/li><li><span style=\"color: #ffffff;\">Wbrew powszechnemu przekonaniu, banki nie po\u017cyczaj\u0105 jedynie pieni\u0119dzy, kt\u00f3re kto\u015b inny wcze\u015bniej wp\u0142aci\u0142. W nowoczesnym systemie to udzielenie kredytu \u201estwarza\u201d nowy pieni\u0105dz na koncie klienta.<\/span><\/li><li><span style=\"color: #ffffff;\">Obecnie u\u017cywamy pieni\u0105dza fiducjarnego (opartego na zaufaniu). Nie ma on pokrycia w z\u0142ocie, a jego warto\u015b\u0107 wynika z wiary w stabilno\u015b\u0107 pa\u0144stwa i gospodarki.<\/span><\/li><li><span style=\"color: #ffffff;\">Twoje pieni\u0105dze w banku (pieni\u0105dz bezgot\u00f3wkowy) s\u0105 chronione przez pa\u0144stwo (w Polsce przez BFG) do kwoty 100 000 EUR, co czyni je bezpieczniejszymi ni\u017c trzymanie du\u017cej ilo\u015bci got\u00f3wki w domu.<\/span><\/li><\/ul>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-30a0dffc elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"30a0dffc\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><span style=\"color: #3b444b; font-size: 24px; font-weight: bold; letter-spacing: 0.87px;\">Pieni\u0105dz got\u00f3wkowy<\/span><\/p><p>Jedn\u0105 z najbardziej charakterystycznych cech got\u00f3wki jest jej fizyczna forma. Takiej cechy nie posiadaj\u0105 inne rodzaje pieni\u0105dza, kt\u00f3re istniej\u0105 wy\u0142\u0105cznie w postaci zapisu elektronicznego. Aspekt ten odgrywa znaczn\u0105 rol\u0119 w okresach wzmo\u017conej niepewno\u015bci w\u015br\u00f3d spo\u0142ecze\u0144stwa. \u015awietnym tego przyk\u0142adem by\u0142y wybuch wojny na Ukrainie lub pocz\u0105tek pandemii COVID. W obydwu przypadkach <a href=\"https:\/\/twitter.com\/Insider_FX\/status\/1341510471887835136?s=20&amp;t=u1s5CcwDv-3FpqZBDPNuRg\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">odnotowali\u015bmy wzrost popytu na got\u00f3wk\u0119<\/a> w obawie o stabilno\u015b\u0107 sektora bankowego. Nale\u017cy przy tym podkre\u015bli\u0107, \u017ce zachowanie to nie jest racjonalne w przypadku polskiego systemu bankowego, kt\u00f3ry charakteryzuje si\u0119 wysok\u0105 stabilno\u015bci\u0105. <strong>Jednocze\u015bnie pragn\u0119 nadmieni\u0107, \u017ce (chwilowy) brak got\u00f3wki w bankomacie nie oznacza k\u0142opot\u00f3w finansowych banku.<\/strong> Jest to po prostu oznaka braku fizycznej formy pieni\u0105dza w wystarczaj\u0105cej ilo\u015bci. Innymi s\u0142owy banki nie trzymaj\u0105 a\u017c tak du\u017cej ilo\u015bci got\u00f3wki, by sprosta\u0107 drastycznemu i nieoczekiwanemu wzrostowi popytu. Taka polityka jest po prostu nieefektywna.\u00a0<strong>Du\u017cym minusem got\u00f3wki jest to, \u017ce nie p\u0142aci ona \u017cadnych odsetek, w przeciwie\u0144stwie do pozosta\u0142ych postaci pieni\u0105dza.<\/strong><\/p><figure id=\"attachment_16859\" aria-describedby=\"caption-attachment-16859\" style=\"width: 450px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><a href=\"http:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/rodzaje-pieni\u0105dza-w-gospodarce-polskiej-insiderfx-research.png\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" class=\"wp-image-16859\" src=\"http:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/rodzaje-pieni\u0105dza-w-gospodarce-polskiej-insiderfx-research.png\" alt=\"\" width=\"450\" height=\"276\" \/><\/a><figcaption id=\"caption-attachment-16859\" class=\"wp-caption-text\">Rodzaje pieni\u0105dza w Polsce, \u017ar\u00f3d\u0142o: MF, NBP, InsiderFX Research<\/figcaption><\/figure><p>W Polsce ilo\u015b\u0107 got\u00f3wki w obiegu (\u0142\u0105cznie z kasami bankowymi &#8211; MIF) na koniec pa\u017adziernika wynios\u0142a 373,7 mld z\u0142. Z pozoru wydaje si\u0119 to du\u017ca warto\u015b\u0107, jednak liczba ta nie jest tak imponuj\u0105ca w por\u00f3wnaniu do innych form pieni\u0105dza. <strong>Pieni\u0105dz got\u00f3wkowy posiada wa\u017cn\u0105 w\u0142a\u015bciwo\u015b\u0107 &#8211; to jedyna forma pieni\u0105dza trzymana poza systemem bankowym.<\/strong> Tak jak pisa\u0142em we wst\u0119pie, dla niekt\u00f3rych to du\u017ca zaleta. Dlatego w czasach niepewno\u015bci popyt na t\u0119 form\u0119 pieni\u0105dza ro\u015bnie. <strong>Co si\u0119 stanie je\u015bli nagle popyt na got\u00f3wk\u0119 jest tak du\u017cy, \u017ce bankom komercyjnym nie starcza got\u00f3wki do uzupe\u0142nienia bankomat\u00f3w?<\/strong> W takiej sytuacji bank komercyjny mo\u017ce zamieni\u0107 rezerwy (jedna z form pieni\u0105dza, wi\u0119cej w dalszej cz\u0119\u015bci tekstu) na got\u00f3wk\u0119 w banku centralnym. Proces ten mo\u017ce chwil\u0119 potrwa\u0107, a sam bank centralny musi mie\u0107 przygotowan\u0105 dostatecznie du\u017c\u0105 ilo\u015b\u0107 fizycznej formy pieni\u0105dza (musi je wydrukowa\u0107). Dlatego okresowo mo\u017ce doj\u015b\u0107 do sytuacji, i\u017c w bankomacie brak \u015brodk\u00f3w. <strong>Podkre\u015blmy jednak, \u017ce wydrukowane pieni\u0105dze nie zwi\u0119kszaj\u0105 poda\u017cy pieni\u0105dza w gospodarce.<\/strong> W mediach cz\u0119sto mo\u017cna spotka\u0107 komentarze sugeruj\u0105ce, i\u017c drukowanie banknot\u00f3w b\u0119dzie prowadzi\u0107 do inflacji. Tak nie jest, gdy\u017c wzrost got\u00f3wki w obiegu oznacza automatyczny spadek depozyt\u00f3w bankowych. Innymi s\u0142owy, zmianie ulega jedynie struktura pieni\u0105dza w gospodarce, ale nie jego ilo\u015b\u0107.<\/p><p><strong>Kto emituje i kto mo\u017ce trzyma\u0107?<\/strong> Got\u00f3wka emitowana jest przez bank centralny (w Polsce NBP) i ka\u017cdy uczestnik \u017cycia gospodarczego mo\u017ce by\u0107 posiadaczem tej formy pieni\u0105dza.<\/p><h4>Depozyty bankowe<\/h4><p>Ka\u017cdy wie w jaki spos\u00f3b powstaje got\u00f3wka, niemniej znacznie ci\u0119\u017cej zrozumie\u0107 w jaki spos\u00f3b powstaj\u0105 depozyty. Tak jak got\u00f3wka tworzona jest przez bank centralny, tak depozyty kreowane s\u0105 przez banki komercyjne.\u00a0<strong>W przeciwie\u0144stwie do obiegowego my\u015blenia to kredyt tworzy depozyt, a nie odwrotnie.<\/strong> Tym samym ilo\u015b\u0107 depozyt\u00f3w w gospodarce, a zatem i poda\u017c pieni\u0105dza og\u00f3\u0142em, ro\u015bnie w miar\u0119 rozkr\u0119cania przez banki komercyjne akcji kredytowej. <strong>Jak to wygl\u0105da w praktyce?<\/strong> Bank komercyjny udziela kredytu klientowi, kt\u00f3remu dopisuje do rachunku kwot\u0119 udzielonego kredytu. Dla konsumenta \u015brodki te stanowi\u0105 aktywo (depozyt), za\u015b kredyt, czyli zobowi\u0105zanie wobec banku, pasywo. Dla banku komercyjnego kredyt jest aktywem, za\u015b wykreowany depozyt stanowi pasywo. Warto podkre\u015bli\u0107, \u017ce banki komercyjne nie udzielaj\u0105 kredyt\u00f3w z posiadanych depozyt\u00f3w, gdy\u017c te stanowi\u0105 ich zobowi\u0105zanie wobec depozytariuszy, nie nale\u017c\u0105 wi\u0119c do cz\u0119\u015bci aktyw\u00f3w. <strong>Proces ten dzia\u0142a te\u017c w drug\u0105 stron\u0119. Mianowicie, sp\u0142acanie kredyt\u00f3w oznacza spadek ilo\u015bci depozyt\u00f3w w gospodarce.<\/strong><\/p><figure id=\"attachment_16850\" aria-describedby=\"caption-attachment-16850\" style=\"width: 450px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><a href=\"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png\"><img decoding=\"async\" class=\"wp-image-16850\" src=\"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png\" alt=\"\" width=\"450\" height=\"271\" srcset=\"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png 796w, https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1-600x362.png 600w, https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1-300x181.png 300w, https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1-768x463.png 768w\" sizes=\"(max-width: 450px) 100vw, 450px\" \/><\/a><figcaption id=\"caption-attachment-16850\" class=\"wp-caption-text\">Ilo\u015b\u0107 depozyt\u00f3w w Polsce, \u017ar\u00f3d\u0142o: NBP, InsiderFX Research<\/figcaption><\/figure><p><strong>Znamienne jest to, \u017ce przyt\u0142aczaj\u0105ca cz\u0119\u015b\u0107 pieni\u0105dza, jak\u0105 pos\u0142uguj\u0105 si\u0119 obywatele w zasadzie ka\u017cdego kraju, tworzona jest nie przez bank centralny, a przez banki komercyjne podczas udzielania kredyt\u00f3w.<\/strong> Dla obywateli taka forma pieni\u0105dza jest atrakcyjna, gdy\u017c w przeciwie\u0144stwie do got\u00f3wki p\u0142aci odsetki. Najcz\u0119\u015bciej depozyty obj\u0119te s\u0105 ochron\u0105 pa\u0144stwa do pewnej sumy (w Polsce to r\u00f3wnowarto\u015b\u0107 100 tys. EUR), co czyni je bezpieczn\u0105 form\u0105 pieni\u0105dza. Je\u015bli wi\u0119c jaki\u015b bank popada w k\u0142opoty finansowe, do tej kwoty nasze depozyty s\u0105 chronione w 100%. W Polsce na koniec pa\u017adziernika ilo\u015b\u0107 depozyt\u00f3w wynios\u0142a blisko 1,7 bln z\u0142. To na co warto zwr\u00f3ci\u0107 uwag\u0119 to zmiana struktury depozyt\u00f3w w ostatnich miesi\u0105cach. Z uwagi na wzrost st\u00f3p procentowych, nast\u0119puje przesuni\u0119cie depozyt\u00f3w z bie\u017c\u0105cych (nieoprocentowanych, b\u0105d\u017a bardzo nisko oprocentowanych) do terminowych (lokaty bankowe).<\/p><p><strong>Kto emituje i kto mo\u017ce trzyma\u0107?\u00a0<\/strong>Podsumowuj\u0105c, depozyty kreowane s\u0105 przez banki komercyjne i ka\u017cdy mo\u017ce by\u0107 ich posiadaczem. Depozyty s\u0105 oczywi\u015bcie w \u0142atwy spos\u00f3b zamienialne z got\u00f3wk\u0105, a proces ten nie wp\u0142ywa w \u017cadnym stopniu na zmian\u0119 poda\u017cy pieni\u0105dza og\u00f3\u0142em. Obydwie formy pieni\u0105dza s\u0142u\u017c\u0105 r\u00f3wnie\u017c do nabywania d\u00f3br i us\u0142ug (poza depozytami terminowymi), co jest bardzo istotn\u0105 cech\u0105 w por\u00f3wnaniu do pozosta\u0142ych dw\u00f3ch form pieni\u0105dza.<\/p><p style=\"text-align: center;\"><a class=\"fasc-button fasc-size-medium fasc-type-popout\" style=\"background-color: #5eb8dd; color: #ffffff;\" href=\"http:\/\/insiderfx.pl\/en\/rynek-zawsze-racje\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Rynek ma zawsze racj\u0119 &#8211; 3 przyk\u0142ady<\/a><\/p><h4>Skarbowe papiery warto\u015bciowe<\/h4><p>Cho\u0107 pozornie mo\u017ce wydawa\u0107 si\u0119 to dziwne, to skarbowe papiery warto\u015bciowe (SPW) emitowane przez Ministerstwo Finans\u00f3w, stanowi\u0105 bardzo istotny rodzaj pieni\u0105dza w gospodarce. <strong>Mo\u017cna rzec, \u017ce SPW s\u0105 tym samym dla instytucji czym got\u00f3wka dla gospodarstw domowych. Dlaczego jednak r\u00f3\u017cnego rodzaju firmy nie lokuj\u0105 wszystkich \u015brodk\u00f3w w depozytach bankowych?<\/strong> Kluczow\u0105 rol\u0119 odgrywa tutaj skala. Przeci\u0119tne przedsi\u0119biorstwo ma znacznie wi\u0119ksze zasoby pieni\u0105dza ni\u017c przeci\u0119tne gospodarstwo domowe. Jednocze\u015bnie firmy nie s\u0105 obj\u0119te gwarancjami Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG), tak jak ma to miejsce w przypadku gospodarstw domowych. Tym samym lokowanie du\u017cych ilo\u015bci pieni\u0105dza w bankach nara\u017ca takie instytucje na ryzyko zwi\u0105zane z sytuacj\u0105 danego banku. Z tego powodu spor\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 \u015brodk\u00f3w r\u00f3\u017cnego rodzaju instytucje lokuj\u0105 w SPW. Podobnie jak depozyty bankowe, SPW r\u00f3wnie\u017c p\u0142ac\u0105 odsetki, a ich poziom bezpiecze\u0144stwa jest wy\u017cszy w por\u00f3wnaniu do depozyt\u00f3w (w przypadku\u00a0salda ponad gwarancj\u0119 BFG).<\/p><figure id=\"attachment_16854\" aria-describedby=\"caption-attachment-16854\" style=\"width: 450px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><a href=\"http:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/struktura-zad\u0142u\u017cenia-w-spw-polska-insiderfx-research.png\"><img decoding=\"async\" class=\"wp-image-16854\" src=\"http:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/struktura-zad\u0142u\u017cenia-w-spw-polska-insiderfx-research.png\" alt=\"\" width=\"450\" height=\"278\" \/><\/a><figcaption id=\"caption-attachment-16854\" class=\"wp-caption-text\">Struktura podmiotowa zad\u0142u\u017cenia w SPW, \u017ar\u00f3d\u0142o: MF, InsiderFX Research<\/figcaption><\/figure><p>Z punktu widzenia instytucji, SPW daj\u0105 wi\u0119c mo\u017cliwo\u015b\u0107 ulokowania nadwy\u017cek finansowych praktycznie bez \u017cadnego ryzyka kredytowego (ryzyko, i\u017c emitent nie zdo\u0142a wykupi\u0107 obligacji w terminie). <strong>Naturalnie <a href=\"http:\/\/insiderfx.pl\/en\/praktycznie-o-rynku-obligacji-czym-czynienia\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">obligacje s\u0105 jednak nara\u017cone na inne rodzaje ryzyka<\/a>, o kt\u00f3rych nale\u017cy pami\u0119ta\u0107 dokonuj\u0105c konwersji depozyt\u00f3w bankowych na SPW<\/strong>. W polskich warunkach warto\u015b\u0107 nominalna wyemitowanych SPW na koniec pa\u017adziernika wynosi\u0142a ponad 860 mld z\u0142. Z tej wielko\u015bci ponad 430 mld z\u0142 ulokowanych by\u0142o w bankach krajowych, 280 mld z\u0142 by\u0142o w posiadaniu polskich inwestor\u00f3w pozabankowych, a reszta pozostawa\u0142a w posiadaniu inwestor\u00f3w zagranicznych. <strong>To co wyr\u00f3\u017cnia SPW od innych form pieni\u0105dza to fakt, i\u017c nie s\u0105 one poparte niczym wi\u0119cej jak obietnic\u0105 rz\u0105du. Wad\u0105 SPW jest brak opcji ich konwersji na dobra i us\u0142ugi.<\/strong> Innymi s\u0142owy, podmiot posiadaj\u0105cy taki rodzaj pieni\u0105dza nie zdo\u0142a wymieni\u0107 go na towar b\u0105d\u017a us\u0142ug\u0119 dost\u0119pn\u0105 w realnej gospodarce. Niemniej SPW s\u0105 wzgl\u0119dnie \u0142atwo zamienialne na depozyty bankowe. Co wi\u0119cej, SPW daj\u0105 mo\u017cliwo\u015b\u0107 czasowego &#8222;spieni\u0119\u017cenia&#8221; bez konieczno\u015bci ich sprzeda\u017cy poprzez po\u017cyczk\u0119 pod posiadane papiery skarbowe. W takiej opcji inwestor instytucjonalny jest w stanie naby\u0107 innego rodzaju aktywo finansowe bez konieczno\u015bci sprzeda\u017cy SPW. Taki rodzaj transakcji nazywamy umow\u0105\u00a0<em>repo<\/em>.<\/p><p><strong>Kto emituje i kto mo\u017ce trzyma\u0107?<\/strong> Emitentem SPW jest oczywi\u015bcie Ministerstwo Finans\u00f3w, czyli rz\u0105d, a bezpo\u015bredni\u0105 przyczyn\u0105 wytworzenia SPW jest potrzeba sfinansowania deficytu bud\u017cetowego. Tak jak w przypadku innych form pieni\u0105dza, SPW tak\u017ce mog\u0105 by\u0107 trzymane przez ka\u017cdego.<\/p><h4>Rezerwy bankowe<\/h4><p>Do tej pory m\u00f3wili\u015bmy o trzech rodzajach pieni\u0105dza, kt\u00f3re w jednym b\u0105d\u017a dw\u00f3ch etapach s\u0105 mi\u0119dzy sob\u0105 wymienialne.\u00a0<strong>Inaczej jest w przypadku rezerw bankowych, kt\u00f3re wykorzystywane s\u0105 przez sektora bankowy do dokonywania codziennych rozlicze\u0144, i kt\u00f3re nigdy nie mog\u0105 opu\u015bci\u0107 bilansu banku centralnego.<\/strong> Tak jak depozyty tworzone s\u0105 przez banki komercyjne w momencie udzielania kredyt\u00f3w, tak rezerwy tworzone s\u0105 przez bank centralny r\u00f3wnie\u017c w momencie udzielenia po\u017cyczki dla bank\u00f3w komercyjnych. Innym sposobem kreowania rezerw jest r\u00f3wnie\u017c zakup papier\u00f3w warto\u015bciowych przez bank centralny (tzw. luzowanie ilo\u015bciowe).\u00a0W polskich warunkach du\u017c\u0105 rol\u0119 w kreowaniu rezerw odgrywa r\u00f3wnie\u017c wymienianie pozyskanych z UE euro na z\u0142ote w NBP. Taki sam efekt uzyskamy w przypadku interwencji walutowej NBP, w kt\u00f3rej bank centralny skupuj\u0119 walut\u0119 z rynku. <strong>Z punktu widzenia banku centralnego rezerwy s\u0105 pasywem, za\u015b dla banku komercyjnego to aktywo.<\/strong><\/p><figure id=\"attachment_16857\" aria-describedby=\"caption-attachment-16857\" style=\"width: 450px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><a href=\"http:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/pieni\u0105dz-rezerwowy-nbp-polska-insiderfx-research.png\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"wp-image-16857\" src=\"http:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/pieni\u0105dz-rezerwowy-nbp-polska-insiderfx-research.png\" alt=\"\" width=\"450\" height=\"280\" \/><\/a><figcaption id=\"caption-attachment-16857\" class=\"wp-caption-text\">Pieni\u0105dz rezerwowy w Polsce, \u017ar\u00f3d\u0142o: NBP, InsiderFX Research<\/figcaption><\/figure><p>Przy okazji pieni\u0105dza got\u00f3wkowego wspomina\u0142em, \u017ce bank komercyjny mo\u017ce wymienia\u0107 rezerwy na got\u00f3wk\u0119 z bankiem centralnym w razie nag\u0142ego wzrostu popytu na ten pierwszy rodzaj pieni\u0105dza. Teraz mo\u017cna zauwa\u017cy\u0107 sk\u0105d bior\u0105 si\u0119 \u00f3w rezerwy. Jednocze\u015bnie, poza rezerw\u0105 obowi\u0105zkow\u0105, ka\u017cdy bank decyduje jaki poziom rezerw bankowych utrzymywa\u0107, a jaka ich cz\u0119\u015b\u0107 ma by\u0107 przekonwertowana do\u00a0got\u00f3wki i trzymana we w\u0142asnych skarbcach (na koniec pa\u017adziernika by\u0142o to 15 mld z\u0142). Za pozosta\u0142\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 banki mog\u0105 kupowa\u0107 bony pieni\u0119\u017cne emitowane przez NBP. Krok ten ma na celu ograniczanie p\u0142ynno\u015bci sektora bankowego. <strong>Warto jeszcze zauwa\u017cy\u0107, \u017ce konwersja rezerw do got\u00f3wki zmniejsza ilo\u015b\u0107 rezerw w systemie bankowym i jednocze\u015bnie zwi\u0119ksza ilo\u015b\u0107 got\u00f3wki w obiegu.<\/strong> Podobnie jednak jak konwersja depozyt\u00f3w to wymiana jednego rodzaju pieni\u0105dz na drugi, co nie zmienia poda\u017cy pieni\u0105dza.<strong> Z kolei wzrost rezerw spowodowany zostanie poprzez wydatkowanie \u015brodk\u00f3w z rachunku bud\u017cetowego MF utrzymywanego w banku centralnym.<\/strong> Proces ten b\u0119dzie bowiem prowadzi\u0142 do wzrostu depozyt\u00f3w w systemie bankowym, a co za tym idzie do przyrostu pieni\u0105dza rezerwowego.<\/p><p><strong>W jaki jednak spos\u00f3b rezerwy wykorzystywane s\u0105 przez banki komercyjne do rozlicze\u0144 transakcji?<\/strong> Proces ten najlepiej zobrazowa\u0107 na przyk\u0142adzie. Za\u0142\u00f3\u017cmy, \u017ce klient A wykonuje przelew ze swojego banku 1 do klienta B posiadaj\u0105cego rachunek w banku 2. Po z\u0142o\u017ceniu tego rodzaju dyspozycji bank 1 obni\u017ca saldo depozytu klienta A (pasywo dla banku, aktywo dla klienta) i jednocze\u015bnie wysy\u0142a ekwiwalent rezerw bankowych (aktywo dla banku) do banku 2 celem rozliczenia.\u00a0W efekcie bilans banku 1 zmniejsza si\u0119 (spadek depozytu i rezerw). Z kolei bank 2, otrzymuj\u0105c rezerwy od banku 1, dopisuje r\u00f3wnie\u017c depozyt dla klienta B. Tym samym bilans banku 2 zwi\u0119kszy\u0142 si\u0119 (wzrost depozytu i rezerw). Zauwa\u017cy\u0107 trzeba, \u017ce bilans ca\u0142ego sektora bankowego nie uleg\u0142 zmianie. Ponadto, w takim uj\u0119ciu zar\u00f3wno poziom depozyt\u00f3w i rezerw pozosta\u0142 taki sam. Zmianie uleg\u0142a jedynie ich alokacja mi\u0119dzy bankami.<\/p><p style=\"text-align: center;\"><a class=\"fasc-button fasc-size-medium fasc-type-popout\" style=\"background-color: #5eb8dd; color: #ffffff;\" href=\"http:\/\/insiderfx.pl\/en\/nami-duzy-spadek-plynnosci-usa-dlaczego-istotne\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Przed nami du\u017cy spadek p\u0142ynno\u015bci w USA. Dlaczego to istotne?<\/a><\/p><p><strong>Kto emituje i kto mo\u017ce trzyma\u0107?<\/strong> Reasumuj\u0105c, rezerwy bankowe kreowane s\u0105 wy\u0142\u0105cznie przez bank centralny, a ich posiadaczem mo\u017ce by\u0107 wy\u0142\u0105cznie sektor bankowy, tj. bank centralny, banki komercyjne oraz inne instytucje posiadaj\u0105ce rachunek w banku centralnym.<\/p><p><strong>Na koniec warto jeszcze doda\u0107, \u017ce rezerwy bankowe \u0142\u0105cz\u0105 si\u0119 z szerok\u0105 poda\u017c\u0105 pieni\u0105dza wy\u0142\u0105cznie poprzez pieni\u0105dz got\u00f3wkowy. <\/strong>Ten rodzaj pieni\u0105dza znajduje si\u0119 zar\u00f3wno w szerokiej poda\u017cy pieni\u0105dza jak i jest cz\u0119\u015bci\u0105 tzw. pieni\u0105dza rezerwowego. Na ten ostatni sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 got\u00f3wka oraz rezerwy bankowe, kt\u00f3re przez banki komercyjne mog\u0105 by\u0107 zamieniane na pieni\u0105dz got\u00f3wkowy. <strong>Pami\u0119ta\u0107 trzeba jednak o tym, \u017ce nie ma takiej mo\u017cliwo\u015bci, by rezerwy bankowe przedosta\u0142y si\u0119 do szerokiej poda\u017cy pieni\u0105dza.<\/strong>\u00a0My\u015bl\u0119, \u017ce od tego momentu ilekro\u0107 pomy\u015blicie o pieni\u0105dzach b\u0119dziecie mieli w g\u0142owie znacznie szerszy kontekst ani\u017celi tylko to, co znajduje si\u0119 w portfelu.\u00a0<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-b555291 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"b555291\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\">\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-6916da6 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"6916da6\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\">\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-8550081 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"8550081\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\" data-settings=\"{&quot;background_background&quot;:&quot;classic&quot;}\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-3a4e65b elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"3a4e65b\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<h4>Cz\u0119sto zadawane pytania (FAQ)<\/h4><ol><li><strong>Czy banki mog\u0105 tworzy\u0107 niesko\u0144czon\u0105 ilo\u015b\u0107 pieni\u0119dzy?<br \/><\/strong>Nie. Cho\u0107 banki tworz\u0105 pieni\u0105dz bezgot\u00f3wkowy poprzez kredyty, s\u0105 ograniczone przez przepisy (np. rezerw\u0119 obowi\u0105zkow\u0105) oraz popyt na kredyt. Musz\u0105 te\u017c dba\u0107 o p\u0142ynno\u015b\u0107, aby m\u00f3c wyp\u0142aci\u0107 got\u00f3wk\u0119 ka\u017cdemu klientowi, kt\u00f3ry o ni\u0105 poprosi.<\/li><li><strong>Co si\u0119 dzieje z pieni\u0105dzem, gdy sp\u0142acamy kredyt?<br \/><\/strong>To jeden z najbardziej zaskakuj\u0105cych proces\u00f3w: kiedy sp\u0142acasz kredyt, pieni\u0105dz bezgot\u00f3wkowy, kt\u00f3ry zosta\u0142 wykreowany przy jego udzielaniu, po prostu przestaje istnie\u0107 w systemie. Zmniejsza si\u0119 wtedy og\u00f3lna ilo\u015b\u0107 pieni\u0105dza w gospodarce.<strong><br \/><\/strong><\/li><li><b>Co to jest pieni\u0105dz fiducjarny i czy ma on jak\u0105\u015b realn\u0105 warto\u015b\u0107?<\/b><br \/>Pieni\u0105dz fiducjarny (np. z\u0142oty, euro, dolar) nie posiada warto\u015bci samej w sobie (jak kiedy\u015b z\u0142ote monety). Jego warto\u015b\u0107 wynika z umowy spo\u0142ecznej i zaufania do instytucji pa\u0144stwowych. Akceptujemy go, bo wiemy, \u017ce mo\u017cemy za niego kupi\u0107 towary, us\u0142ugi lub zap\u0142aci\u0107 podatki.<\/li><\/ol>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Ten artyku\u0142 pochodzi z Archiwum analiz. Obecnie na InsiderFX pomagam zarz\u0105dza\u0107 finansami osobistymi \u2013 zobacz najnowsze wpisy. S\u0142ysz\u0105c pieni\u0105dz zapewne wi\u0119kszo\u015b\u0107 z nas od razu pomy\u015bli o tym, co trzyma w portfelu. Cho\u0107 got\u00f3wki u\u017cywamy coraz mniej, gdy\u017c coraz wi\u0119cej transakcji odbywa si\u0119 w spos\u00f3b elektroniczny, to jednak wydaje si\u0119, \u017ce jest ona jedn\u0105 z [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":16850,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"elementor_theme","format":"standard","meta":{"_glsr_average":0,"_glsr_ranking":0,"_glsr_reviews":0,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-16839","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-archiwum-analiz"],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v27.2 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje? - InsiderFX | Finanse bez stresu<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Ten artyku\u0142 pochodzi z Archiwum analiz. Obecnie na InsiderFX pomagam zarz\u0105dza\u0107 finansami osobistymi \u2013 zobacz najnowsze wpisy.S\u0142ysz\u0105c pieni\u0105dz zapewne\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"en_US\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje? - InsiderFX | Finanse bez stresu\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"Ten artyku\u0142 pochodzi z Archiwum analiz. Obecnie na InsiderFX pomagam zarz\u0105dza\u0107 finansami osobistymi \u2013 zobacz najnowsze wpisy.S\u0142ysz\u0105c pieni\u0105dz zapewne\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"InsiderFX | Finanse bez stresu\" \/>\n<meta property=\"article:publisher\" content=\"https:\/\/www.facebook.com\/arkadiuszbalcerowski.insiderfx\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2022-12-01T19:09:37+00:00\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2026-03-22T19:13:25+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"796\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"480\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/png\" \/>\n<meta name=\"author\" content=\"Arkadiusz Balcerowski\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:creator\" content=\"@Insider_FX\" \/>\n<meta name=\"twitter:site\" content=\"@Insider_FX\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Written by\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"Arkadiusz Balcerowski\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:label2\" content=\"Est. reading time\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data2\" content=\"13 minutes\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"Article\",\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#article\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/\"},\"author\":{\"name\":\"Arkadiusz Balcerowski\",\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/#\/schema\/person\/761938215d79173b7ff21e0a441c1959\"},\"headline\":\"Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje?\",\"datePublished\":\"2022-12-01T19:09:37+00:00\",\"dateModified\":\"2026-03-22T19:13:25+00:00\",\"mainEntityOfPage\":{\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/\"},\"wordCount\":2581,\"commentCount\":12,\"publisher\":{\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/#organization\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png\",\"articleSection\":[\"Archiwum analiz\"],\"inLanguage\":\"en-US\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"CommentAction\",\"name\":\"Comment\",\"target\":[\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#respond\"]}]},{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/\",\"url\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/\",\"name\":\"Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje? - InsiderFX | Finanse bez stresu\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/#website\"},\"primaryImageOfPage\":{\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#primaryimage\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png\",\"datePublished\":\"2022-12-01T19:09:37+00:00\",\"dateModified\":\"2026-03-22T19:13:25+00:00\",\"description\":\"Ten artyku\u0142 pochodzi z Archiwum analiz. Obecnie na InsiderFX pomagam zarz\u0105dza\u0107 finansami osobistymi \u2013 zobacz najnowsze wpisy.S\u0142ysz\u0105c pieni\u0105dz zapewne\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"en-US\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/\"]}]},{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"en-US\",\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#primaryimage\",\"url\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png\",\"contentUrl\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png\",\"width\":796,\"height\":480,\"caption\":\"Ilo\u015b\u0107 depozyt\u00f3w w Polsce, \u017ar\u00f3d\u0142o: NBP, InsiderFX Research\"},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Strona g\u0142\u00f3wna\",\"item\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje?\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/#website\",\"url\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/\",\"name\":\"InsiderFX | Finanse bez stresu\",\"description\":\"Twoje wsparcie w zarz\u0105dzaniu finansami osobistymi\",\"publisher\":{\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"en-US\"},{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/#organization\",\"name\":\"InsiderFX | Finanse bez stresu\",\"url\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/\",\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"en-US\",\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/#\/schema\/logo\/image\/\",\"url\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2025\/12\/InsiderFX_white1.svg\",\"contentUrl\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2025\/12\/InsiderFX_white1.svg\",\"width\":210,\"height\":100,\"caption\":\"InsiderFX | Finanse bez stresu\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/#\/schema\/logo\/image\/\"},\"sameAs\":[\"https:\/\/www.facebook.com\/arkadiuszbalcerowski.insiderfx\",\"https:\/\/x.com\/Insider_FX\",\"https:\/\/www.youtube.com\/@InsiderFX_FinanseBezStresu\",\"https:\/\/www.instagram.com\/insiderfx.finanse.bez.stresu\/\",\"https:\/\/www.tiktok.com\/@insiderfx.finanse\",\"https:\/\/www.linkedin.com\/in\/arkadiusz-balcerowski-cfa-53615914a\/\"]},{\"@type\":\"Person\",\"@id\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/#\/schema\/person\/761938215d79173b7ff21e0a441c1959\",\"name\":\"Arkadiusz Balcerowski\",\"image\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"en-US\",\"@id\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/ff39ef10e9f4df3e227ec39d4173b3f4483cf1de146b1deea70222cbd0bab10e?s=96&d=mm&r=g\",\"url\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/ff39ef10e9f4df3e227ec39d4173b3f4483cf1de146b1deea70222cbd0bab10e?s=96&d=mm&r=g\",\"contentUrl\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/ff39ef10e9f4df3e227ec39d4173b3f4483cf1de146b1deea70222cbd0bab10e?s=96&d=mm&r=g\",\"caption\":\"Arkadiusz Balcerowski\"},\"sameAs\":[\"https:\/\/insiderfx.pl\/\"],\"url\":\"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/author\/insideadmin\/\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje? - InsiderFX | Finanse bez stresu","description":"Ten artyku\u0142 pochodzi z Archiwum analiz. Obecnie na InsiderFX pomagam zarz\u0105dza\u0107 finansami osobistymi \u2013 zobacz najnowsze wpisy.S\u0142ysz\u0105c pieni\u0105dz zapewne","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/","og_locale":"en_US","og_type":"article","og_title":"Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje? - InsiderFX | Finanse bez stresu","og_description":"Ten artyku\u0142 pochodzi z Archiwum analiz. Obecnie na InsiderFX pomagam zarz\u0105dza\u0107 finansami osobistymi \u2013 zobacz najnowsze wpisy.S\u0142ysz\u0105c pieni\u0105dz zapewne","og_url":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/","og_site_name":"InsiderFX | Finanse bez stresu","article_publisher":"https:\/\/www.facebook.com\/arkadiuszbalcerowski.insiderfx","article_published_time":"2022-12-01T19:09:37+00:00","article_modified_time":"2026-03-22T19:13:25+00:00","og_image":[{"width":796,"height":480,"url":"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png","type":"image\/png"}],"author":"Arkadiusz Balcerowski","twitter_card":"summary_large_image","twitter_creator":"@Insider_FX","twitter_site":"@Insider_FX","twitter_misc":{"Written by":"Arkadiusz Balcerowski","Est. reading time":"13 minutes"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"Article","@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#article","isPartOf":{"@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/"},"author":{"name":"Arkadiusz Balcerowski","@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/#\/schema\/person\/761938215d79173b7ff21e0a441c1959"},"headline":"Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje?","datePublished":"2022-12-01T19:09:37+00:00","dateModified":"2026-03-22T19:13:25+00:00","mainEntityOfPage":{"@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/"},"wordCount":2581,"commentCount":12,"publisher":{"@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/#organization"},"image":{"@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png","articleSection":["Archiwum analiz"],"inLanguage":"en-US","potentialAction":[{"@type":"CommentAction","name":"Comment","target":["https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#respond"]}]},{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/","url":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/","name":"Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje? - InsiderFX | Finanse bez stresu","isPartOf":{"@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/#website"},"primaryImageOfPage":{"@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#primaryimage"},"image":{"@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png","datePublished":"2022-12-01T19:09:37+00:00","dateModified":"2026-03-22T19:13:25+00:00","description":"Ten artyku\u0142 pochodzi z Archiwum analiz. Obecnie na InsiderFX pomagam zarz\u0105dza\u0107 finansami osobistymi \u2013 zobacz najnowsze wpisy.S\u0142ysz\u0105c pieni\u0105dz zapewne","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#breadcrumb"},"inLanguage":"en-US","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/"]}]},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"en-US","@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#primaryimage","url":"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png","contentUrl":"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/depozyty-system-bankowy-insiderfx-research-1.png","width":796,"height":480,"caption":"Ilo\u015b\u0107 depozyt\u00f3w w Polsce, \u017ar\u00f3d\u0142o: NBP, InsiderFX Research"},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/czym-pieniadz-sa-rodzaje\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Strona g\u0142\u00f3wna","item":"https:\/\/insiderfx.pl\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Czym jest pieni\u0105dz? Jakie s\u0105 jego rodzaje?"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/#website","url":"https:\/\/insiderfx.pl\/","name":"InsiderFX | Finanse bez stresu","description":"Twoje wsparcie w zarz\u0105dzaniu finansami osobistymi","publisher":{"@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/#organization"},"potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/insiderfx.pl\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"en-US"},{"@type":"Organization","@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/#organization","name":"InsiderFX | Finanse bez stresu","url":"https:\/\/insiderfx.pl\/","logo":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"en-US","@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/#\/schema\/logo\/image\/","url":"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2025\/12\/InsiderFX_white1.svg","contentUrl":"https:\/\/insiderfx.pl\/wp-content\/uploads\/2025\/12\/InsiderFX_white1.svg","width":210,"height":100,"caption":"InsiderFX | Finanse bez stresu"},"image":{"@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/#\/schema\/logo\/image\/"},"sameAs":["https:\/\/www.facebook.com\/arkadiuszbalcerowski.insiderfx","https:\/\/x.com\/Insider_FX","https:\/\/www.youtube.com\/@InsiderFX_FinanseBezStresu","https:\/\/www.instagram.com\/insiderfx.finanse.bez.stresu\/","https:\/\/www.tiktok.com\/@insiderfx.finanse","https:\/\/www.linkedin.com\/in\/arkadiusz-balcerowski-cfa-53615914a\/"]},{"@type":"Person","@id":"https:\/\/insiderfx.pl\/#\/schema\/person\/761938215d79173b7ff21e0a441c1959","name":"Arkadiusz Balcerowski","image":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"en-US","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/ff39ef10e9f4df3e227ec39d4173b3f4483cf1de146b1deea70222cbd0bab10e?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/ff39ef10e9f4df3e227ec39d4173b3f4483cf1de146b1deea70222cbd0bab10e?s=96&d=mm&r=g","contentUrl":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/ff39ef10e9f4df3e227ec39d4173b3f4483cf1de146b1deea70222cbd0bab10e?s=96&d=mm&r=g","caption":"Arkadiusz Balcerowski"},"sameAs":["https:\/\/insiderfx.pl\/"],"url":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/author\/insideadmin\/"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16839","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=16839"}],"version-history":[{"count":7,"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16839\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":30161,"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16839\/revisions\/30161"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/16850"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=16839"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=16839"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/insiderfx.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=16839"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}