Kilka serii do wyboru

Do wyboru mamy 8 różnych rodzajów obligacji detalicznych, które mogą zostać kupione przez osoby fizyczne, stowarzyszenia oraz inne organizacje społeczne i zawodowe, a także fundacje wpisane do rejestru sądowego. Poza tym, 2 serie obligacji (ROS i ROD) dostępne są wyłącznie dla beneficjentów programu „Rodzina 800 Plus”. Do wyboru mamy obligacje indeksowane inflacją, ze stałym oprocentowaniem oraz z oprocentowaniem zmiennym, które uzależnione jest od stopy referencyjnej NBP.

Produkty emerytalne – dlaczego to się opłaca?

Warto również dodać, że osoba kupująca obligację, która zostanie wykupiona (zakończenie inwestycji) za kilka lat, ma możliwość złożenia dyspozycji wcześniejszego zakończenia oszczędzania. Wiążę się to z dodatkowym kosztem, niemniej wcale nie oznacza, że niekiedy nie warto go ponieść. Mój kalkulator pomoże Ci podjąć właściwą decyzję, gdyż będziesz mógł zasymulować różne scenariusze na wszystkich typach obligacji. Ponadto, w pliku Excel znajdziesz również pomocną legendę z najważniejszymi cechami poszczególnych obligacji.

Obligacje inflacyjne przetrwają każdą inflację – na pewno?

W ofercie mamy aż 4 rodzaje obligacji, których wysokość odsetek powiązana jest z inflacją. Teoretycznie wydaje się, że z definicji powinny one chronić nas zawsze przed inflacją. Tym samym stopa zwrotu po odjęciu inflacji zawsze powinna być dodatnia. Tak jednak nie jest, czego zasługą jest podatek od zysków kapitałowych. Stawka podatku 19% odciągana jest od kwoty brutto odsetek, zatem nie każdy poziom inflacji jest pożądany. Aby lepiej zobrazować ten mechanizm, przedstawiam moje wyliczenia na przykładzie konkretnych obligacji.

Na pierwszy rzut oka widać, że najlepiej i najdłużej przed inflacją chronią obligacje 12-letnie. Są to instrumenty przeznaczone dla beneficjentów programu „Rodzina 800 Plus”. Dlaczego to właśnie ten rodzaj obligacji zapewnia najdłuższą ochronę przed inflacją? To efekt najwyższej marży, która doliczana jest do stopy inflacji. Niemniej i w tym przypadku przy inflacji powyżej 6,5% 12-letnia obligacja przestaje nas w pełni chronić. Oznacza to, że przy tym poziomie inflacji wysokość naszych odsetek po pomniejszeniu o należny podatek jest mniejsza od stopy inflacji. 

Czy jest to jednak zła inwestycja? Moim zdaniem to wciąż bardzo dobry i przede wszystkim bezpieczny instrument, który jest znacznie korzystniejszy od tradycyjnej lokaty bankowej, która przy tak wysokiej inflacji przynosi znacznie wyższe realne straty. Trzeba przecież uwzględniać, że grupą docelową obligacji detalicznych są osoby o relatywnie niskim poziomie akceptacji straty. Tym samym, względem podejmowanego ryzyka, obligacje detaliczne są godną uwagi propozycją.

Należy również pamiętać, że w przypadku tychże obligacji nie ponosimy również żadnych kosztów transakcyjnych, a to niewątpliwie duża zaleta. Warto wiedzieć, że w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym koszty te mogą mieć istotny wpływ na finalny wynik naszej inwestycji.

Sposób na pewny, realny zysk

Niemniej istnieje sposób, aby obligacje indeksowane inflacją dawały zawsze zysk powyżej inflacji. Pytacie jaki?

. W kalkulatorze dostępna jest opcja korekty obliczeń jeśli oszczędzasz w IKE/IKZE. Więcej o produktach emerytalnych dowiesz się z tego artykułu. Pamiętaj, że wybierając IKE/IKZE możesz być pewny, że Twoje oszczędności nie stracą bez względu na wysokość inflacji.

Jak działa kalkulator?

O funkcjonalności kalkulatora obligacji detalicznych więcej dowiesz się na stronie produktu. Masz również możliwość obejrzenia filmu instruktażowego, gdzie krok po kroku pokazuję jak używać tego narzędzia.

 W jaki sposób otrzymasz kalkulator?

Kalkulator możesz pobrać bezpłatnie po założeniu konta na blogu. Pamiętaj, że zakładając konto i pobierając darmowego lub płatne produkty masz gwarancję, że otrzymasz przyszłe ich aktualizacje zupełnie za darmo.